建广资产支持安世半导体管理层意见:资本化运作首选香港IPO

日前安徽合肥公共资源交易中心一则股权转让公告引发广泛关注，合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）拟对持有的合肥广芯基金493664.630659万元人民币基金份额公开转让，转让底价高达人民币70亿元。合肥广芯基金份额间接持有Nexperia（安世半导体）股权，并且还是最大单一股东。安世半导体是在2016年以建广资产为主导的中国财团以27.5亿美元(约合181亿元人民币)收购的恩智浦标准件业务。

此次股权转让及其资本化运作受到了投资者的广泛关注。从相关投资人反馈获悉，18日建广资产给所有相关投资人发出了“关于Sigma项目(安世半导体)资本化运作的通知，对此做了详细说明：

1. Sigma项目资本化运作方案的最终确定本着全体投资者利益最大化的原则进行，本次合肥份额转让事宜仅是Sigma项目中部分基金份额转让，与Sigma项目整个资本化运作方案选择无关。

2. 受让该合伙企业份额仅是通过合肥广芯半导体产业中心(有限合伙)对Sigma项目的间接财务投资，该份额持有人不是合肥裕芯控股有限公司的直接股东。经各方确认，最终受让方将支持建广资产认可的资本化运作实施方案，确保按方案及时实施，并签署相关协议及决议文件。最终受让方对该份额的取得不代表享有Sigma项目资本化运作的决定权，不会影响Sigma项目资本化运作的最终决策。

3. 综合了部分投资人、安世半导体管理层及客户、国内外投行等在内的多方意见后，与国内A股上市公司重组相比，在香港IPO有如下优势:(1)不触发境外重新审批;(2)时间较快;(3)程序简单，确定性高;(4)投资收益不被重组稀释;(5)可保证管理团队稳定。

因此，Sigma项目的资本化运作方式将首选考虑香港IPO，中国A股资本化运作可做备选方案，如考虑中国A股的资本化运作，将根据2018年1月12日发给各位投资者的评审结果排名顺序进行推进。